首页   /   产品专区   /   理财周报 /   正文

分级基金新规,今后你得这么买

2017-09-06 15:25:27  来源:国泰君安  

根据《深圳证券交易所分级基金业务管理指引》、《上海证券交易所分级基金业务管理指引》,2017年5月1日起,未开通分级基金相关权限的投资者将不得再买入分级基金子份额或分拆基础份额。

申请开通权限的投资者须满足“申请开通权限前20个交易日日均证券类资产不低于人民币30万元”等条件。请符合条件的投资者尽早前往所在营业部办理书面签署《分级基金投资风险揭示书》等相关手续。

分级基金投资权限开通流程:

1、个人及一般机构投资者携带有效身份证明文件,至证券公司营业部现场临柜以书面方式签署《分级基金风险投资揭示书》。

2、专业机构投资者无须进行分级基金相关权限申请,证券公司可以为其直接开通。专业机构投资者包括一下三类:

A、证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公、保险机构、信托公司、财务公司、私募基金管理人、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构。

B、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品,以及第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产;

C、监管机构及深交所规定的其他专业机构投资者。

分级基金还可能有其他投资风险:

1、 B份额净值和价格大幅波动

2、 B份额干干变化

3、 分级基金份额折溢价

4、 分级基金向下折算

5、 分级基金向上折算

6、 折算导致A份额投资者持仓的风险收益特征变化

7、 不定期折算基准日净值与折算阀值不同

8、 利率调整导致A类份额价格变化

9、 折算期间场内子份额停牌、母基金份额暂停申赎

10、投资者自身状况改变

11、投资者未尽注意义务

12、基金因不再满足上市条件而种植上市交易

分级基金常见问题Q&A:

Q:听说分级新政要实施了,需要开通权限?

A:是的,新政与2017年5月1日起实施,场内子份额A和B的买入,母份额分拆操作需开通权限。

 

Q:没开通权限会怎样?

A:不能再买入分级A和B,也不能做拆分套利;已持有的只能持有、卖出或合并撤回。

 

Q:开通权限有什么条件?

A:需满足最近20个交易日名下日均证券类资产不低于30万,证券类资产、包括以该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产,不包括通过融资融券交易融入的资金和证券。

 

Q:满足30W就能在网上直接开通吗?

A:不能网上开通,符合证券资产门槛要求且满足新规其他要求的投资者,必须到营业部现场临柜以书面方式签署《分级基金风险揭示书》方能开通权限。

 

Q:我是在银行、第三方代销机构购买的母基金的投资者,新规对我有什么影响?

A:分级基金母基金不在场内进行拆分操作的话就是普通的被动指数型基金,因此新规对于场外申购、场内申购但不进行拆分的投资者没有影响。

注意事项

投资者参与分级基金相关业务应当遵循买者自负的原则,根据自身风险承受能力,审慎决定是否参与分级基金交易及相关业务。

投资者在参与分级基金相关业务前,应认真阅读相关法律法规,业务规则及基金合同、招募说明书等文件,了解分级基金特有的规则、所投资的分级基金产品和自身风险承受能力,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。

分享到:
    Copyright © 1999-2020 国泰君安证券股份有限公司. 国泰君安官网现已支持 沪公网安备 31011502000377   沪ICP证B2-20040408-5

    君弘APP